Nicolas Sauvage acredita que leva quatro anos para as melhores apostas parecerem inteligentes — um pensamento que ele representa no palco na semana passada no evento StrictlyVC em São Francisco, que a TDK Empreendimentos co-organizado.
É uma teoria que ele tem trabalhado para provar desde 2019, quando fundou o braço de venture corporativo da gigante japonesa de eletrônicos, que agora gerenciava US$ 500 milhões em quatro fundos. Uma startup de chips de IA Groqavaliado em US$ 6,9 bilhões em sua rodada de financiamento mais recente no outono passado, é o exemplo de maior destaque desse pensamento.
Em 2020, bem antes do boom da IA generativa tornar as apostas em infraestrutura um lugar para direcionar capital, Sauvage investiu na empresa, que foi fundada por Jonathan Ross — um dos engenheiros que construíram as Unidades de Processamento Tensor do Google. Groq focou desde o início em inferência: o pesado trabalho computacional que acontece toda vez que um modelo responde a uma consulta. Ross projetou seu chip construindo o compilador primeiro, despojando a arquitetura até que, como Sauvage descreve, “você não pode remover uma parte e fazer com que ainda funcione.”
Pode ter parecido nicho para alguns, mas sabendo o que ele sabia sobre as restrições de sua empresa controladora, Sauvage viu uma oportunidade. Ao contrário do hardware de consumo, que tem um teto natural, a demanda por inferência continua a se compor a cada nova aplicação e a cada novo modelo. Sauvage não poderia saber então que a demanda por inferência iria causar este ano, graças a cada agente de IA que planeja e age em remessas de chamadas (onde uma única consulta comum é suficiente).
Mas de algumas maneiras, Ross também teve sorte. Afinal, um conglomerado japonês de eletrônicos mais conhecido por fita magnética não é, à primeira vista, o parceiro de investimento mais natural. Na verdade, Sauvage descreveu a própria existência da TDK Ventures como muito provável. Mas após duas palestras consecutivas em Stanford — uma defesa do VC corporativo, outra catalogando todas as razões pelas quais ele falha — Sauvage, que é francês e ingressou na TDK no Vale do Silício através de uma aquisição, apresentou uma ideia aos superiores na sede da TDK, apesar de não ter nenhuma posição clara para fazê-lo. (“Eu não sou japonês. Não falo japonês; não moro em Tóquio”, disse ele a este editor.)
Depois de se recusar a aceitar um “não” como resposta, ele finalmente recebeu o sinal verde para construir um fundo cujo mandato era responder a uma pergunta: Qual é a próxima grande novidade para o TDK e o que poderia matá-la?
O portfólio que ele montou desde então é pontilhado de tecnologias que foram mais amplamente interessantes para VCs no último ano: transformadores de grau de estado sólido, baterias de íon-sódio para data centers, produtos químicos de bateria alternativas que contornam a fragilidade geopolítica do lítio e do cobalto.
A disciplina por trás de tudo isso é a mesma: identificar o gargalo com quatro anos de antecedência e, em seguida, encontrar os fundadores que já estão trabalhando nele.
A questão, é claro, é o que vem a seguir. Por sua parte, Sauvage está observando de perto a IA física — não toda a robótica, mas robôs com uma tarefa muito específica a ser realizada. UM Agilidade Robóticapor exemplo, em seu portfólio, foca na tarefa única e mundana de mover coisas de um lugar para outro em armazéns que enfrentam escassez de mão de obra. Outra empresa do portfólio, a suíça ANYbóticaconstruir robôs robustos para ambientes muito perigosos para trabalhadores humanos — lugares onde a definição da tarefa é essencialmente onde as pessoas não podem. O fio condutor é claro de propósito. Os robôs em que Sauvage está apostando não tentar fazer tudo; em vez disso, eles fazem uma coisa difícil de forma confiável.
Sauvage diz que também está observando a mudança na pilha de computação novamente. GPUs dominaram o treinamento — a computação massiva e paralelamente de ensinar um modelo. Chips de inferência como os de Groq estão remodelando o que acontece quando esse modelo fala: mais rápido, mais barato, em escala. Agora, argumenta Sauvage, as CPUs estão prestes a ter um renascimento. Eles não são os chips mais poderosos ou os mais rápidos. Mas são os mais flexíveis e mais adequados à lógica de ramificação e tomada de decisão da orquestração. Quando um agente de IA delega uma tarefa, verifica seu progresso e volta em bolsas de etapas, algo que gerencia toda a coreografia. Esse algo, cada vez mais, parece ser uma CPU.
E então há uma China. Um relatório recente do Eclipse — uma firma de empreendimento que ele acompanha de perto — documentou o que Sauvage descreve como “fabricação de vibe” — a iteração rápida e assistida por IA de prototipagem de hardware físico, espelhando o que a “vibe coding” fez para o software. Os fabricantes chineses, descobertos no relatório, estão comprimindo o ciclo de design-construção-teste para produtos físicos de maneiras que as cadeias de suprimentos ocidentais ainda não estão equipadas para igualar.
Para Sauvage, é um sinal — e um com o qual ele está envolvido com os vários investimentos da TDK Ventures. Um problema ainda não resolvido, diz ele, é a destreza. Os modelos melhorando estão rápido o suficiente para que a IA física pareça aparente; o que ainda falta é a fluidez física para responder. Os países e empresas que descobrem como iterar em átomos tão rápido quanto outros iteram em código terão uma vantagem de fabricação. Essa é uma onda para qual ele está se posicionando na TDK Ventures hoje.
Fonte: Techcrunch
