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Bending Spoons supera expectativas com valorização de 40% após IPO
A Bending Spoons, empresa italiana especializada em resgatar marcas tecnológicas em declínio, fez história ao encerrar sua oferta inicial de ações (IPO) com uma valorização acima do esperado. As cotas da companhia, que atua há 13 anos, fecharam na quarta-feira em US$ 40,50, um aumento de cerca de 40% em relação ao preço inicial de US$ 29.
Com essa valorização, a empresa alcançou uma capitalização de mercado de US$ 25,7 bilhões — mais do que o dobro da sua última avaliação privada de US$ 11 bilhões. Durante a oferta, foram arrecadados US$ 1,68 bilhão.
Estratégia de revitalização de marcas
A Bending Spoons tem se destacado pela compra de empresas tecnológicas em dificuldades, como AOL, Eventbrite, Evernote e Vimeo, e pelo redirecionamento desses negócios para o lucro. A estratégia inclui cortes rigorosos de custos, lançamento de novas funcionalidades e reajustes nos preços.
Diferentemente do modelo de private equity, a Bending Spoons não tem planos de vender os ativos adquiridos. Segundo relatórios financeiros divulgados pela empresa, o resultado da operação tem sido positivo: no primeiro trimestre deste ano, a companhia gerou US$ 601 milhões em receita e um lucro líquido de US$ 27,4 milhões — uma melhoria significativa em relação ao prejuízo de US$ 112 milhões no mesmo período do ano anterior.
Apesar da diversidade dos negócios, a Bending Spoons depende fortemente de assinaturas para sustentar suas operações. Em 2023, esse segmento representava 84% da receita total da empresa.
Participação acionária e impacto nos fundadores
Antes da oferta pública, Baillie Gifford era o maior acionista externo da Bending Spoons. Outras instituições, como Renaissance Partners e Fidelity, também têm participações significativas.
A entrada no mercado público trouxe benefícios diretos aos cinco fundadores da empresa: Luca Ferrari, Francesco Patarnello, Matteo Danieli, Luca Querella e Tomasz Greber. A valorização das ações representa um ganho substancial para os executivos.
Direção do setor
A abordagem da Bending Spoons não é única no mercado. Outras empresas, como Constellation Software, Curious e Tiny, também adotam estratégias semelhantes de aquisição e revitalização de negócios tecnológicos em crise.
Esse modelo, frequentemente chamado de “venture zombie”, tem ganhado força com o aumento do interesse por ativos subutilizados no setor de software. A Bending Spoons se destaca por manter os negócios adquiridos sob sua gestão a longo prazo.
Dados relevantes:
- Capitalização de mercado: US$ 25,7 bilhões
- Receita trimestral: US$ 601 milhões (1T/2024)
- Lucro líquido: US$ 27,4 milhões (1T/2024)
- Participação de Baillie Gifford: maior acionista externo
Fonte: Arquivo da SEC disponível aqui
Com informações do Techcrunch
