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SK Hynix eleva expectativas com oferta de ações nos EUA e abertura acima da cotação
Em um movimento que chama atenção no mercado financeiro global, a SK Hynix, empresa sul-coreana líder na produção de chips de memória, anunciou a captação de US$ 26,5 bilhões (KRW 40 trilhões) com sua estreia nos Estados Unidos. A oferta, realizada no dia 10 de julho, será realizada por meio da venda de 177,9 milhões de American Depositary Receipts (ADRs), cada um cotado no valor de US$ 149.
Esse valor supera o recorde anterior previsto pelo Alibaba em 2014, com uma oferta inicial de US$ 25 bilhões. A SK Hynix iniciará as negociações na Nasdaq sob o ticker temporário SKHYV, com abertura oficial prevista para o dia 13 de julho, quando mudará para SKHY.
Na primeira sessão de negociação, o papel subiu 14% em relação ao preço inicial, um sinal de forte demanda por parte dos investidores norte-americanos. A oferta foi estruturada para permitir que os compradores nos EUA adquirissem ações a um custo aproximado de 10% do valor das ações cotadas no mercado sul-coreano.
Segundo registros da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), a oferta foi realizada com uma margem de 2,7% acima da média de três dias do preço das ações em Seul. Apesar disso, os dados indicam que a demanda excedeu sete vezes o número de ações disponíveis, conforme relatos de veículos especializados.
Esse desempenho contrasta com o chamado “desconto sul-coreano”, uma valorização inferior às empresas globais que muitas vezes atribui em fatores como governança corporativa complexa, baixa remuneração aos acionistas e riscos geopolíticos relacionados ao norte da Coreia.
No entanto, a SK Hynix parece escapar desse padrão. Sua especialização em chips de memória de alta largura (HBM), componentes essenciais para gráficos específicos de inteligência artificial (AI GPUs), e sua parceria estratégica com a Nvidia, que depende da empresa como um dos principais fornecedores, justificam essa exceção.
Os recursos arrecadados serão destinados à construção de uma nova fábrica na Coreia do Sul para combater a deficiência global de memória causada pelo crescimento da IA, ao desenvolvimento de instalações de embalagem de chips no país e à aquisição de scanners EUV, equipamentos cruciais para a fabricação de chips de próxima geração.
Paralelamente, a Micron também reforça sua presença no mercado norte-americano ao anunciar investimentos de US$ 250 bilhões em novas fábricas nos EUA. A companhia estima que esses recursos gerem mais de 90 mil empregos e mantenham a produção de chips avançados no solo americano.
O incidente temporal entre essa oferta da SK Hynix e os anúncios recentes de investimentos em novas fábricas por parte das grandes empresas tecnológicas sul-coreanas, que juntas comprometeram mais de US$ 550 bilhões para a expansão industrial na região, reforçam o papel central dessas corporações no setor global de chips.
Com informações do Techcrunch
